Ce este bilanțul off-balance?
Elementele în afara bilanțului sunt acele active care nu sunt deținute direct de companie și, prin urmare, nu apar în formatul de bază al bilanțului, deși tind să aibă un impact indirect asupra situației financiare ale companiei. Leasingul operațional este un exemplu clar în care valoarea activului nu este înregistrată în bilanț, dar în cazul unei utilizări necorespunzătoare, întreaga valoare a activului ar fi suportată de companie.
Componentele bilanțului în afara bilanțului
Știm că bilanțul de bază constă din trei segmente, respectiv active, pasive și capital proprietar sau capital propriu plus rezerve. În afara balanței constă din două componente, cum ar fi activele și pasivele. Unele elemente sunt asociate afacerii și nu apar direct în bilanț; sunt invizibile. De exemplu, pârghie sub formă de datorie (elemente de pasiv) sau leasing operațional (active) etc. În unele cazuri, pentru orice bănci / instituții financiare, acestea oferă o serie de activități financiare, cum ar fi servicii de brokeraj, gestionarea activelor pentru cei stimați client, care ar putea să nu fie afacerea lor inițială.
Exemple în afara bilanțului
Exemplul nr. 1
XYZ Ltd. are un raport D / E de 3,5. Datorită efectului de levier ridicat, compania nu poate face o cheltuială de capital în valoare de 5 milioane de dolari, ceea ce ar crește D / E la 4,5. Astfel, ar putea împiedica încrederea acționarilor. Deci, conducerea companiei ar putea opta pentru o opțiune de leasing operațional, în care compania ar plăti chiria utilajelor numai conform cotării proprietarului mașinii. Astfel, poziția de levier nu este compromisă. Cu toate acestea, acționarii ar trebui să fie informați și cu privire la scenariul actual al companiei, cum ar fi veniturile suplimentare care nu provin din activele imobilizate ale companiei. În cazul oricăror daune cauzate utilajului, întreaga răspundere va fi suportată de Companie. Astfel, riscul suplimentar ar trebui să fie stabilit ca răspundere a companiei în cazul unor daune.
Exemplul nr. 2
ABC Bank ltd oferă clienților lor un cont de economii și alte tranzacții bancare. O persoană cu valoare netă ridicată poate solicita un serviciu care nu este oferit chiar de bancă. Cu toate acestea, ei nu pot refuza deoarece clientul de mai sus are o relație îndelungată cu banca. Să presupunem că clientul are nevoie de servicii de intermediere. Banca are contacte cu firme de brokeraj și ar furniza serviciul prin intermediul acelei firme de brokeraj. Astfel, activele ar intra direct sub firma de brokeraj, însă banca însăși ar controla. AUM nu ar fi înregistrat în cadrul băncii.
Avantajele în afara bilanțului
- Finanțarea în afara bilanțului nu afectează negativ poziția lichidității unei companii.
- Cheltuielile de capital aferente activelor utilizate sunt înregistrate în registrele creditorului.
- Activele fixe mai mici ar avea ca rezultat o depreciere mai mică și, prin urmare, cheltuieli de exploatare mai mici.
- Ori de câte ori sunt necesare activele, cheltuielile sunt prezentate ca cheltuieli de închiriere și în cadrul Contului de profit și pierdere.
- Cumpărarea și instalarea oricărui activ fix ar ajuta la creșterea pasivului, cum ar fi împrumuturile pe termen lung sau la scăderea rezervelor. Astfel, păstrează pozițiile de lichiditate ale companiei.
- Companiile care au deja un raport mai mare între datorii și capitaluri proprii ar tinde să beneficieze de finanțări în afara bilanțului, deoarece nu sunt necesare alte cheltuieli de capital pentru noile active fixe.
Dezavantaje
- Utilizarea utilajelor închiriate păstrează poziția de lichiditate a companiei, în timp ce orice daune sau incidente accidentale ar putea duce la o creștere a costurilor de întreținere.
- Conducerea ar trebui să elimine utilizarea utilajelor înainte de a utiliza mijloacele fixe în special. Unele alte companii poartă dreptul de proprietate asupra activului fix și decid asupra gradului de utilizare a acestuia.
- Răspunderea reală a companiei este de fapt mult mai mare în comparație cu ceea ce a arătat acționarilor, creditorilor și altor părți terțe asociate companiei.
Limitări
- Finanțarea în afara bilanțului și finanțarea OBS sunt permise conform GAAP, în timp ce compania trebuie să mențină anumite reguli specifice, așa cum sunt prescrise de GAAP.
- Datorită incertitudinii actuale înconjurate de piețele de credit, închirierile ar putea fi ridicate, iar finanțarea în afara bilanțului poate duce la costuri mai mari.
- Imaginea actuală a companiei nu este vizibilă decât dacă elementele din afara bilanțului sunt luate în considerare în mod detaliat. Ar putea duce la o anumită ambiguitate între acționari și terți.
Modificări în bilanțul off-balance
Conform noii reguli contabile corporative, companiile trebuie să demonstreze leasinguri operaționale în bilanțul său, care a pornit de la data intrării în vigoare a 1 st ianuarie începând cu 2019. Conform regulii, companiile care obișnuiesc să arate contractele de leasing operațional în conformitate cu nota de subsol trebuie să prezinte cheltuielile cum ar fi contractele de închiriere de birouri, închirierea echipamentelor, mașinile către partea de răspundere civilă. Va afecta poziția de levier a companiei. Astfel, companiile care au leasinguri operaționale mai mari, cum ar fi închirierea de avioane, nave etc. ar fi afectate grav, deoarece răspunderea asociată acestora ar tinde să crească. Astfel, investitorii, analiștii financiari, fondurile cantitative, băncile își vor schimba probabil modul de evaluare a poziției financiare a unei companii care are active de leasing operațional ridicate.
Concluzie
Anterior, companiile cu active și pasive ascunse tind să arate o imagine diferită investitorilor, potențialilor investitori și terților. Astfel, imaginea reală nu era vizibilă. După introducerea divulgării activelor și pasivelor ascunse în bilanț, partea afiliată, împreună cu investitorii, ar tinde să observe imaginea reală a companiei. Regula subliniază teoria conform căreia activele operaționale care realizează venituri pentru companie ar trebui să fie prezentate corect și într-un mod eficient, astfel încât poziția de levier să poată fi evaluată corect.
