Ce este fluxul de numerar din activitățile de investiții?
Fluxul de numerar din activitățile de investiții se referă la intrările și ieșirile de numerar provenite din investițiile în active (inclusiv necorporale), achiziționarea de active cum ar fi imobilizările corporale, acțiuni, datorii și din veniturile din vânzarea activelor sau cedarea acțiunilor / datoriei sau răscumpărarea investiții precum încasarea din împrumuturi avansate sau datorii emise.
Oferă informații despre intrările și ieșirile de numerar legate de achizițiile și vânzările de active (imobilizări corporale etc.), împrumuturile acordate furnizorilor sau cele primite de la client și orice plăți legate de fuziune și achiziții.
Pe scurt, putem spune că fluxul de numerar din activitățile de investiții raportează cumpărarea și vânzarea investițiilor pe termen lung și a imobilizărilor corporale și a echipamentelor.
Lista elementelor incluse în fluxul de numerar din activități de investiții
Fluxul de numerar din investiții include toate tranzacțiile care implică achiziționarea și vânzarea investițiilor pe termen lung, imobilizări corporale și echipamente
Aceste elemente se găsesc în partea necurentă a bilanțului
- Achiziționarea de imobilizări corporale (ieșiri de numerar)
- Vânzări de imobilizări corporale (intrări de numerar)
- Investiții în asocieri în participație și filiale (ieșire de numerar)
- Plăți pentru afaceri achiziționate (ieșiri de numerar)
- Venituri din vânzările de active (intrări de numerar)
- Investiții în valori mobiliare tranzacționabile (ieșiri de numerar)
Este întotdeauna mai ușor de înțeles când creăm câteva întrebări și apoi le răspundem. Așadar, iată câteva întrebări care, atunci când vom răspunde, ne-ar ajuta să înțelegem subiectul într-un mod mai ușor.
- Ce se întâmplă cu contul de numerar al companiei care a cumpărat teren?
- Ce se întâmplă cu contul de numerar al companiei vândute terenuri?
Răspuns la întrebarea 1: În acest caz, contul de numerar ar scădea, deoarece compania ar trebui să plătească niște bani pentru terenul cumpărat. Sistemul contabil de dublă intrare ar duce la creșterea contului activelor. În acest caz, contul activului luat în considerare este Imobilizări corporale.
Răspuns la întrebarea 2: În acest caz, contul de numerar ar crește, deoarece compania ar primi bani pentru terenul vândut. Sistemul contabil de dublă intrare ar duce la o scădere a contului de active. În acest caz, contul activului luat în considerare este Imobilizări corporale.
Cel mai important - Descărcați șablonul Flux de numerar din investiții
Descărcați exemple Excel pentru a calcula fluxul de numerar din activitățile de investiții
Flux de numerar din investiție Exemplu (de bază)
Să presupunem că domnul X începe o nouă afacere și a planificat ca la sfârșitul lunii să își pregătească situațiile financiare, cum ar fi situația veniturilor, bilanțul și situația fluxului de numerar.
1 st lună: Nu a existat niciun venit în prima lună și nici o astfel de cheltuieli de exploatare; prin urmare, declarația de profit și pierdere va avea ca rezultat venitul net la zero. În fluxul de numerar din activități de investiții, nu a existat nici o activitate. Prin urmare, va rămâne la zero.
| Numerar din activități de investiții (pentru prima lună) | |
| Activități de investiții | $ - |
2 nd Luna: Compania a făcut unele investiții în terenuri și proprietăți în cursul lunii în valoare de $ 100000. Acesta este flux de numerar și, prin urmare, negativ.
| CFI (la sfârșitul celei de-a doua luni) | |
| Activități de investiții | $ - 100000 |
Dacă sunteți nou în domeniul contabilității, puteți învăța contabilitatea în 1 oră de la această finanțare pentru formare non-financiară
Cum se calculează fluxul de numerar din investiții?
Să calculăm CFI atunci când avem datele bilanțului.
De asemenea, presupuneți că câștigul din vânzarea de terenuri este de 20.000 USD
După cum știm deja, CFI este legat de porțiuni de active necurente din bilanț. Există două elemente principale în active imobilizate - terenuri și proprietăți, instalații și echipamente.
- Intrarea de numerar din vânzarea terenului = scăderea terenului (BS) + câștig din vânzarea terenului = 80.000 dolari - 70.000 dolari + 20.000 dolari = 30.000 dolari
- Flux de numerar din achiziționarea de imobilizări corporale (EIP) = 120.000 $ - 170.000 $ = - 50.000 $
- Fluxul de numerar din formula investițiilor = fluxul de numerar din vânzarea de terenuri + fluxul de numerar din PPE = 30.000 USD - 50.000 USD = - 20.000 USD
CFI este o ieșire de 20.000 USD
Flux de numerar din activități de investiții Exemplu (Apple)
Acum, să ne uităm la câteva situații mai sofisticate ale fluxurilor de numerar pentru companiile care sunt entități listate în NYSE.
sursă: Apple 10K Filings
- Fluxul de numerar al Apple din activitățile de investiții a reprezentat o ieșire de 45.977 miliarde de dolari.
- Apple investește puternic în achiziționarea de valori mobiliare tranzacționabile (ieșire de numerar). Apple a cumpărat valori mobiliare tranzacționabile în valoare de 142.428 miliarde USD în 2015!
- În plus, Apple a generat intrări de numerar prin vânzarea acestor titluri tranzacționabile (intrări de numerar). Apple și-a vândut valorile mobiliare tranzacționabile și generează 90.536 miliarde de dolari ca intrări de numerar.
- În plus, Apple a investit în achiziționarea de imobilizări corporale, în valoare de 12,73 miliarde de dolari în 2015.
Flux de numerar din activități de investiții Exemplu (Amazon)
sursă: depuneri Amazon SEC
Acum, să interpretăm CFI de mai sus și cât de indicativ este situația companiei. Câteva puncte importante despre CFI-ul Amazonului sunt:
- Amazon a investit continuu în achiziționarea de bunuri și echipamente, inclusiv software și dezvoltare web. Fluxul de numerar al Amazonului pentru aceasta a fost de 4.590 miliarde USD și 4.893 miliarde USD în 2015 și, respectiv, 2014.
- Ar trebui să rețineți că cheltuielile sub acest capitol pot fi o indicație excelentă a direcției către care se îndreaptă firma.
- Calitatea Capex poate fi determinată citind discuția și analiza managementului. Acest lucru va oferi informații minunate despre locul în care compania intenționează să fie în următorii câțiva ani. Unele puncte importante care trebuie luate în considerare în Capex sunt (i) calitatea Capex (ii) propunerea de afaceri a Capex-ului legat (iii) proporția întreținerii CAPEX.
- Un alt punct important despre ieșirile de numerar ale Amazonului este că au achiziționat companii mai mici în fiecare an. Au făcut achiziții în valoare de 795 milioane de dolari în 2015.
- Amazon a generat intrări de numerar prin vânzarea titlurilor sale tranzacționabile. Amazon a vândut titluri negociabile de 3,025 miliarde de dolari în 2015.
Flux de numerar din activități de investiții Exemplu (JPMorgan Bank)
Mai jos este CFI de la JPMorgan Chase.
sursa: JPMorgan SEC Filings
Deoarece această entitate este o bancă, o mulțime de elemente rând vor fi complet diferite de ceea ce este pentru alții. Există multe elemente rând care se aplică numai băncilor sau companiilor din serviciile financiare. Acum, să interpretăm afirmațiile de mai sus și cât de indicativă este situația companiei. Câteva puncte importante din fluxul de numerar al JPMorgan din activitățile de investiții sunt:
- Activitățile de investiții ale JPMorgan includ în principal împrumuturile care au avut loc pentru a fi deținute pentru investiții, portofoliul de valori mobiliare de investiții și alte active pe termen scurt care generează dobânzi.
- De asemenea, rețineți că fluxul de numerar din investiții a fost de 106,98 miliarde USD (intrare de numerar) în 2015, în principal din cauza depozitelor la bancă în valoare de 144,46 miliarde USD.
- Alte modificări ale împrumutului au avut ca rezultat o ieșire de numerar de 108,9 miliarde USD în 2015, comparativ cu un număr mult mai mic în anii precedenți.
Ce analist ar trebui să știe?
Până acum, am văzut trei companii diferite din trei industrii diferite și modul în care numerarul înseamnă diferit pentru ele. Pentru o companie de produse, numerarul este regele. Pentru compania de servicii, este o modalitate de a conduce o afacere, iar pentru o bancă, este vorba de numerar. Aceste trei companii au diferite lucruri de oferit în fluxul de numerar din activitățile de investiții, parte a situației fluxului de numerar. Cu toate acestea, este important și imperativ să înțelegem că afirmația nu trebuie să fie identificată și văzută. Ele ar trebui să fie întotdeauna văzute în conjunctură și o combinație de alte afirmații și discuții și analize de management.
De asemenea, trebuie să rețineți că fluxul de numerar din investiții ne oferă o analiză a tendințelor cheltuielilor de capital ale companiilor (va ajuta să înțelegeți dacă compania se află într-o fază de creștere sau constantă). Acest lucru este foarte util atunci când proiectăm situațiile financiare ale companiei.
Un alt aspect interesant de luat în considerare în acest CFI este coloana veniturilor din cedarea activelor fixe, veniturile din cedarea unei afaceri. Dacă cifrele sunt substanțial ridicate, aceasta poate ajuta la vizualizarea motivului pentru care compania cedează active.
Concluzie
Fluxul de numerar din activitățile de investiții este a doua dintre cele trei părți ale situației fluxului de numerar care arată intrările și ieșirile de numerar din investiții într-un an contabil; activitățile de investiții includ fluxurile de numerar din vânzarea de active fixe, achiziționarea unui activ fix, vânzarea și cumpărarea de investiții de afaceri în acțiuni sau proprietăți etc. compania. Cu toate acestea, de-a lungul anilor, investitorii au început acum să se uite la fiecare dintre aceste declarații, alături de situația fluxurilor de numerar. De fapt, acest lucru ajută la obținerea întregii imagini și, de asemenea, ajută la luarea unei decizii de investiții mult mai calculate.
După cum am văzut de-a lungul articolului, putem vedea că fluxul de numerar din activitățile de investiții este un indicator excelent al activității de investiții de bază a companiei.
Video despre fluxul de numerar din activități de investiții
Articole similare
Acesta a fost un ghid pentru fluxul de numerar din activități de investiții, formula și calculele sale. Aici ne uităm și la fluxurile de numerar din exemple de investiții din Apple, Amazon și JPMorgan.
- Ce sunt fluxurile de numerar din operațiuni?
- Calculați FCFF
- Ghidul FCFE
- Ghid de flux de numerar redus
