Ce este cercetarea investițională?
Investiția de cercetare înseamnă analiza performanței diferitelor instrumente financiare, cum ar fi acțiuni, fonduri mutuale, obligațiuni, obligațiuni etc., astfel încât să oferiți unui investitor o imagine a performanței companiei. De asemenea, ajută la determinarea performanței lor viitoare pentru mișcările de preț.
Oferă investitorilor o perspectivă asupra poziției companiei pe piață, ceea ce îl ajută să decidă dacă investiția într-o anumită companie este viabilă sau nu. Investitorii de multe ori nu primesc datele la timp, ceea ce îi prinde în cumpărarea unui stoc supraevaluat. Cercetarea investițională ajută la eliminarea decalajului informațional și la lăsarea investitorilor să ia decizii mai eficiente și mai profitabile.
Explicaţie
Cercetarea investițională a oricărui stoc începe cu colectarea de date, care este apoi analizată și, în cele din urmă, este prezentat un raport, care oferă avantajele și dezavantajele datelor luate. Timpul este esențial, deoarece orice informație vitală neactualizată poate avea un impact drastic asupra deciziei investitorului. Există multe instrumente utilizate pentru astfel de cercetări, cum ar fi diagrame de acțiuni, semnale și filtre; toate acestea îl ajută pe investitor să știe unde se va muta stocul companiei. Mulți analiști preferă să opteze pentru abordări fundamentale, tehnice, de jos în sus sau de sus în jos. Astfel de instrumente evaluează ciclurile de afaceri, sectoarele pieței, competența de management, tendințele industriei etc.
Exemplu de funcționare a cercetării investiționale
Acum să luăm un exemplu pentru a-l înțelege mai clar. De exemplu, domnul Jack, un investitor, a dorit să investească în ABC Corporation, a cărei cotă este tranzacționată la 150 USD pe acțiune pe piață. După ce a petrecut timp pe fundalul companiei și pe rapoartele de evaluare, făcând analize tehnice și fundamentale, domnul Jack consideră că valoarea acțiunii companiei este de numai 100 USD, deoarece este pe cale să raporteze câștiguri cu 60% mai mici decât așteptările. Acum, fiind un investitor prudent și respectând sentimentele pieței, domnul Jack va scurta acțiunile și va cumpăra, de asemenea, o opțiune de achiziție la un preț de exercițiu de 175 USD pentru a-și restrânge pierderile dacă acțiunile se mișcă în direcția opusă. Astfel de decizii pot fi luate numai atunci când un investitor are o privire de ansamblu asupra performanței companiei.Investițiile de cercetare ajută un investitor să selecteze tipul de instrument de investiții care se potrivește cel mai bine nevoilor sale, luând în considerare apetitul său de risc.
Alt exemplu
Domnul Jacob, care vrea să investească 1, 00.000 dolari în acțiuni. El este confuz dacă va merge pe acțiunea A, care se tranzacționează la 70 USD și acțiunea B, care se tranzacționează la 200 USD. În termeni laici, domnul Jacob ar trebui să câștige 70 de dolari, deoarece ar putea să-i aducă un număr mai mare de acțiuni. Dar, înțelegând istoria companiei și planurile de extindere ale companiei B, este o decizie înțeleaptă să investești în acțiunea B, deoarece există un potențial pentru creșterea unei companii. Investițiile de cercetare ajută un investitor să aleagă cu înțelepciune în astfel de situații.
Avantaje
- Investițiile de cercetare încearcă să capituleze toți factorii care influențează prețul unui activ subiacent. De exemplu, în timp ce analizează performanța unui fond mutual, un investitor optează pentru compararea peer a altor fonduri mutuale, a raportului de cheltuieli, a stabilității managementului și a altor factori relevanți.
- Lasă mai puțin sau deloc domeniul de greșeală, deoarece mulți factori sunt luați în considerare. Investitorii se pot proteja de riscul fraudei, inexactității informațiilor etc.
- Este rentabil, deoarece investitorii pot obține informații de calitate la un preț accesibil. Mai mult, beneficiile acumulate din informații sunt mai mari decât costurile sale.
- Ori de câte ori un investitor este capabil să evalueze performanța generală a unei companii, acesta îi oferă un avantaj în luarea unor decizii mai eficiente. Îi oferă o opțiune de a alege dintre numărul de valori mobiliare disponibile, care se potrivește cel mai bine profilului său de risc.
Dezavantaje
- Cercetarea investițională este un proces care necesită mult timp. Trebuie să se ia în considerare toți factorii înainte de a ajunge la o concluzie finală. De la verificarea nivelurilor tehnice până la cunoașterea reputației companiei pe piață, cunoașterea mișcării concurentului său, totul trebuie studiat în profunzime înainte de a lua apelul final.
- Orice cercetare care se face încearcă să surprindă rezultatele și anunțurile recente. Acesta ignoră alți factori care ar putea juca un rol vital în luarea unei decizii pentru un investitor. După cum sa spus deja, sincronizarea este un rol crucial în cercetarea investițiilor; acest lucru lasă mai puține ocazii ca evenimentele care nu erau din nou și esențiale să fi capitulat.
- O mărime nu se potrivește întotdeauna cu toate. Fiecare investitor are obiective, orizonturi de timp și venituri diferite. O cercetare nu se potrivește nevoilor tuturor. De exemplu, un investitor mai în vârstă este mai avers de risc decât un investitor tânăr.
- Fiecare companie are standarde diferite pentru cercetare. De exemplu, în timp ce se evaluează performanța unei companii farmaceutice, se ia în considerare veniturile de la pacienți și medicamente. În timp ce se urmărește performanța unei bănci, se iau în considerare creșterea împrumuturilor, ratele dobânzii și veniturile din dobânzi.
- Cercetarea investițională nu poate fi o soluție completă pentru deciziile de investiții, deoarece nu reușește să surprindă situații contingente sau care nu pot fi controlate de niciun fel de instrument de analiză. De exemplu, este dificil să se prevadă tranzacții privilegiate pentru un analist în timp ce analizează performanța companiei. Poate verifica doar tendința anului trecut sau alte înregistrări istorice ale companiei. De asemenea, se pune mai mult accent pe rezultatele și anunțurile recente.
Concluzie
- În concluzie, putem spune că cercetarea investițională îl ajută pe investitor să se ridice și să stea mult pe piață. Ajută investitorul să ia o decizie eficientă și profitabilă, cu condiția efectuării cercetării, luând în considerare toți factorii relevanți. Înseamnă că un analist trebuie să fie o persoană prudentă și eficientă, care poate identifica domeniile de studiu care îi pot afecta luarea deciziilor.
- Momentul este extrem de important în timpul cercetării investițiilor. Analistul trebuie să poată ignora toți factorii relevanți înainte de a alege o alternativă în cadrul poftei de risc a investitorului. Fie că sunt obligațiuni, fonduri mutuale, acțiuni sau orice alt instrument financiar, raportul risc și recompensă trebuie echilibrat complet. Poate fi cel mai bun instrument dacă este utilizat cu înțelepciune de către investitor.
